Cyclical trading system

Especificações do Contrato Índice Cíclico do Morgan Stanley - CYC / a Descrição do Produto O Índice é ponderado em igual-dólar, projetado para assegurar que cada um dos títulos seja representado em aproximadamente o mesmo valor em dólar. O Índice foi estabelecido com um valor de referência de 200,00 em 31 de dezembro de 1991. Para assegurar ainda que cada componente de ações continua a representar aproximadamente o mesmo peso no Índice, os ajustes são feitos anualmente, com base nos preços de fechamento na terceira sexta-feira em dezembro. Componentes do índice Lista de componentes em 10/8/01 O índice cíclico Morgan Stanley é composto por ações das seguintes edições: Tempo real após horas Pré-mercado Notícias Resumo das cotações Resumo Citação Gráficos interativos Configuração padrão Observe que uma vez que você faça sua seleção , Ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. TÉCNICAS DE TRADUÇÃO Negociando estoques com um sistema cíclico por Jeffrey Owen Katz, Ph. D. Com Donna L. McCormick Pode haver um padrão negociável em ações e índices individuais. Leia sobre uma maneira de procurar sistematicamente e rastrear este ciclo. M mais de uma década atrás, observamos que um padrão recorrente pode ser visto nos gráficos de ações individuais, bem como sobre os índices. Aproximadamente 90 dias de calendário após a ocorrência de um movimento grande, súbito e forte (principalmente para cima, mas às vezes para baixo), haveria uma boa probabilidade de que outro movimento desse tipo ocorresse. O cronograma trimestral sugeriu que o padrão foi induzido pela ocorrência de surpresas (por exemplo, surpresas de ganhos) associadas a relatórios corporativos. Quando este padrão estava presente - e era freqüentemente - era bastante dramático: poderia ser usado para prever pontos de viragem em estoques (bem como em índices de ações como o índice Standard amp Poors 500) meses à frente com um grau razoável De precisão. FIGURA 1: REGRAS DO SISTEMA. As regras deste sistema, que foram escritas em Easy Language, podem ser vistas aqui. Este padrão de previsão produziu resultados tão bons que desenvolvemos e comercializamos software baseado nele: NexTurn para o SampP 500 e The Stock Analyzer para ações individuais. Vários anos depois de descobri-lo, no entanto, o padrão desapareceu dos índices, eo software tornou-se discutível. Nem NexTurn nem The Stock Analyzer eram sistemas de negociação completos que não tinham entradas ou ordens de saída, mas apenas sinais gerados. Vamos ver se podemos desenvolver um sistema de comércio bem sucedido para as ações com base no padrão observado há mais de uma década. Nós estaremos trabalhando em TradeStation e totalmente divulgando toda a lógica de negociação e Easy Language código fonte. DESENVOLVIMENTO DO SISTEMA DE NEGOCIAÇÃO Como o padrão de ritmo de 90 dias pode ser usado para formar a base de um sistema de negociação completo No NexTurn e no The Stock Analyzer, os sinais foram gerados observando a taxa de três dias de troca há 63 dias de negociação. Se, com base nesses critérios, houvesse movimento suficiente no ponto anterior, o software geraria um sinal. Quando a taxa de variação era maior que um dado limiar, foi gerado um sinal de compra (para cima) quando era inferior a um outro limiar dado, foi gerado um sinal de venda (para baixo). Estes sinais foram gerados na expectativa de que o impulso, para cima ou para baixo, visto aproximadamente um quarto antes, estava prestes a ser reenactado pelo estoque ou índice sendo estudado. O princípio discutido aqui e usado em nosso software pode ser usado com alguma lógica adicional para construir um sistema de negociação completo com ordens de entrada e saída e até mesmo pára. A lógica do sistema de negociação seria a seguinte: Em primeiro lugar, calcular o desvio-padrão de 20 bar da taxa de dias de k-dia m dias no passado e, em seguida, calcular a taxa de k-dia de mudança como visto m dias atrás. Uma vez que os dias de negociação são usados, m deve ser cerca de 63 ek provavelmente deve ser um número pequeno entre um e cinco (em NexTurn, era três). Jeffrey Owen Katz é um profissional comerciante e consultor em Selden, NY. Sua empresa, Scientific Consultant Services (516 696-3333), especializada em programação personalizada, fornece consultoria especializada sobre desenvolvimento de sistemas e o uso de ferramentas Omega Researchs, e desenvolve software disponível para os comerciantes. Donna L. McCormick é escritora e vice-presidente de Serviços de Consultoria Científica. Extraído de um artigo originalmente publicado na edição de fevereiro de 1999 da revista Technical Analyse of STOCKS amp COMMODITIES. Todos os direitos reservados. Cópia Copyright 1999, análise técnica, Inc. Cyclical Industry O que é uma indústria cíclica Uma indústria cíclica é um tipo de indústria que é sensível ao ciclo de negócios. De modo que as receitas são geralmente mais elevadas em períodos de prosperidade e expansão econômica e menores em períodos de recessão econômica e contração. Empresas em indústrias cíclicas podem lidar com este tipo de volatilidade através da implementação de demissões e cortes para compensação durante os maus momentos e pagar bônus e contratar em massa em bons tempos. Carregar o leitor. BREAKING DOWN Cíclica Indústria Downturns no ciclo de negócios forçar os consumidores a priorizar as despesas e potencialmente cortar alguns que não são essenciais. Portanto, as indústrias que se concentram em produtos não essenciais enfrentam o maior risco de perda de receita quando a contração econômica se concretiza. Em contraste, indústrias como os serviços públicos tendem a enfrentar tempestades econômicas muito melhor, como não importa o quão ruins são os tempos, a maioria das pessoas encontra uma maneira de pagar sua conta de luz. O Ciclo de Negócios Quatro fases discretas compreendem o ciclo econômico. Durante a fase expansionista, a produtividade cresce, o desemprego encolhe e os mercados accionistas tendem a aumentar. Porque mais pessoas são empregadas durante esta fase e suas carteiras estão crescendo, eles têm mais renda discricionária e são menos reticentes sobre gastá-lo. O pico segue a fase expansiva. Neste ponto, a economia atingiu o fim da expansão e, subseqüentemente, começa sua fase de contração. A renda discrecional cai durante a contração, pois mais pessoas estão desempregadas e a produtividade é menor. A fase contracionista é quando ocorrem recessões, embora nem todos os períodos de contração resultem em recessões. Nos Estados Unidos, dois trimestres consecutivos de declínio do produto interno bruto (PIB) representam os critérios mais comuns para declarar uma recessão oficial. A fase final do ciclo econômico é a depressão. Esta é a fase em que a economia desponta antes de iniciar novamente o ciclo e iniciar outra fase de contração. Exemplos de Indústrias Cíclicas As indústrias envolvidas na produção de bens duráveis, como matérias-primas e equipamentos pesados, tendem a ser cíclicas. Os bens de consumo discricionário, um setor focado em produtos e serviços que os consumidores compram com renda discricionária, também são altamente sensíveis ao ciclo econômico, já que as despesas discricionárias são mais fáceis de cortar do orçamento de consumidores em tempos difíceis do que os custos essenciais. Por exemplo, a indústria aérea é uma indústria bastante cíclica. Em bons tempos econômicos, as pessoas têm mais renda disponível. Por isso eles estão mais dispostos a tirar férias e fazer uso de viagens aéreas. Por outro lado, durante os tempos econômicos ruins, as pessoas são muito mais cautelosos sobre os gastos. Como resultado, eles tendem a tomar férias mais conservadoras mais perto de casa (se ir em tudo) e evitar viagens aéreas caro.